Финансистам от сохи

Нынче развелось до дури желающих давать советы Кудрину и с легкостью препарировать состояние американской экономики, с неизбежным выводом о её скорой гибели.

Специально для прочистки мозгов чисто иллюстративная цитата:

что такое CDS я пару раз писал. Это контракт, представляющий собой страховку от дефолта. Например, можно застраховать $100 млн облигаций Газпрома от дефолта на 5 лет: в течение 5ти лет покупатель страховки будет выплачивать страховую премию (для Газпрома она по нынешнему рынку равна 2.1% от застрахованной суммы в год). В дефолте у покупателя страховки есть право доставить продавцу $100 млн бондов или ссуд Газпрома и получить $100 млн.
...
Пусть, например, вчера Вася, трейдер из большого хедж-фонда продал CDS на Газпром компании Goldman Sachs (GS) на 5 лет за 2% в год и отдал в качестве начальной маржи 6% от суммы контракта. Сегодня цена аналогичного контракта - 1% в год, т.е. Вася сделал 1% годовых на пятилетнем контракте (сегодня Вася мог бы откупить обратно защиту, которую он продал за 2% уже за 1%). Таким образом, выигрыш Васи чуть меньше 5% (1% в год в течение пяти лет. Это меньше чем 5*1% за счет того, что будущие прибыли дисконтируются). Эту сумму GS отдаст Васе. Если цена CDS на Газпром наоборот поднимется до 3%, Вася должен будет довнести почти 5% на счет GS в качестве дополнительной (вариационной) маржи.

Кто-то что-то понял? А ведь это разговор на ясельном языке, специально для чайников про

CDS - тривиальный и понятный продукт и для абсолютного большинства контрактов их текущая рыночная цена известна достаточно точно